Обзоры Corporate APAC Desk, Country radar и отраслевые сигналы
Отрасль ищет рост через цифровые сервисы и перераспределение капзатрат; АТР остаётся ключевым полем для vendor strategy.
Средний рост котировок +8,8% кв/кв; ИТ/ИИ тянут вверх, автопром в отрицательной зоне, нефть/сталь/логистика около нуля.
Фрагментация рынка и торговая защита усиливают регионализацию цепочек; декарбонизация зависит от господдержки.
Беспрецедентный спрос дата-центров и облака сталкивается с дефицитом простейших электронных компонентов и долгими сроками расширения мощностей.
Дефицит и рост цен на память; на падающем рынке усиливаются Apple/Samsung, в Китае лидерство возвращает Huawei.
Кризис на Ближнем Востоке переопределяет энергорынок и морские маршруты; безопасность поставок больше не дана по умолчанию.
Samsung обогнал TSMC по выручке полупроводникового дивизиона; капитализация памяти обогнала нефтяных гигантов.
Big Pharma связывает локализацию и доступ к инновациям с предсказуемостью цен; интерес к китайским разработкам сохраняется.
Кризис Европы, убытки/спад у японских концернов; в Корее впервые китайские регистрации обогнали японские марки.
Суперцикл ИИ-спроса, многолетние контракты, регионализация; Китай наращивает суверенную индустрию, Европа — стратегию tech sovereignty.
Главное отличие индекса квартала — разрыв устойчивости компаний развивающихся стран vs западных в стали, авто и финансах.
Доля китайских авто в Европе >10%; Chery/BYD/SAIC/Geely строят или покупают мощности, чтобы обходить пошлины ЕС.
ИГД 72% (+4 п.п. г/г), отставание компаний emerging markets, ИИ как драйвер инвесторов и ключевые отраслевые сдвиги Q1–Q2 2026.